11月2日，中国人民银行公布了《中国金融平稳报告（2018）》，对2017年以来我国金融体系的稳健性状况展开了全面评估和辨别。《报告》中有两处内容牵涉到“绿色金融”：其一为在完备金融机构评价体系部分，提到2017年第三季度将绿色金融划入“信贷政策继续执行情况”展开评估；其二为在推展金融业综合统计资料工作部分，提到了2018―2019年的阶段性目标包括强化绿色金融、普惠金融等专项统计资料体系。同时，部分银行业专题也与绿色金融息息相关，考虑到银行是社会融资的主体，银行业机构在建构绿色金融体系进程中充分发挥着核心作用，本文将融合《报告》中提到的几个要点，积极开展银行业为何不应贯彻绿色金融的探究。

一、银行业压力测试结果说明了环境风险为完善系统性金融风险监测预警体系，人民银行挑选20家2017年末资产规模在5000亿元以上的商业银行，积极开展了2018年度银行业压力测试并在《报告》中透露。在偿付能力敏感性的压力测试部分，若冲击后的资本充足率高于10.5%，则并未通过压力测试。结果显示，在整体不良贷款亲率下降300%的中度冲击下，参试银行整体资本充足率降到10.79%，高于系统性最重要银行11.5%的监管拒绝，同时相似10.5%的监管拒绝，在整体不良贷款亲率下降700%的重度冲击下，参试银行整体资本充足率降到8.48%，并未通过测试；当以不良贷款亲率减少20个百分点作为重度冲击压力情景测试“两高一剩下”行业贷款风险时，有一家银行并未通过该情景下的压力测试。

截至2017年末，20家参试银行的整体不良贷款率为1.46%。而据作者悉，部分银行在某些“两高一剩下”贷款的行业不良率皆数倍于该整体不良率，同时据银监会数据，累计2017年六月，21家主要银行绿色信贷的不良率仅有为0.37%，根据压力测试结果和以上数据，可得出结论如下结论：“两高一剩下”贷款是银行不可忽视的风险点，商业银行不应针对各细分行业，积极开展多情景的环境压力测试，从而分析环境因素对银行信用风险的影响，为信贷产品定价获取环境风险因素的取决于依据；“两高一剩下”具备低不良率的特征，若其在授信结构中具备较高占到比，将对银行导致盈利和监管两方面的经营压力；而绿色信贷具备较低信用风险和低环境效益的两大特征，既能防风险，又能治污染，是银行业参予三大攻坚战的较好契机。

因此，银行业不应着力传输“两高一剩下”风险子母，大力发展绿色信贷。二、IFRS9新的会计准则牵涉到环境风险辨别在国际金融危机期间，国际标准化的会计准则是IAS39，其在计量金融工具的减值时，只在损失实际再次发生时计提减值打算。危机后，二十国集团（G20）和金融平稳理事会（FSB）敦促创建全球统一的高质量会计准则，为此国际会计准则理事会（IASB）公布了IFRS9，改良了资产减值证实规则，以“预期损失模型”替代“已再次发生损失模型”。

《报告》IFRS9专题讲解了“预期损失模型”将对银行资本、财务经营、风险管理等方面产生的影响，经作者分析，环境风险也更加全面地被划入该模型。据《报告》总结，根据IFRS9打算计提时必须牵涉到主观辨别。

明确可解读为，预期损失模型的创建过程中，对二三阶段的资产来说，必须对全生命周期计提减值，也就意味著银行必须对中长期的宏观经济、政策环境等的变动趋势预测信用风险，银行在证实预期债权人概率（PD）时也有充份自主权，即使银行基于信用风险内评法对模型展开前瞻性调整，情景设计和宏观变量等参数也须要主观判断。在建构生态文明和发展绿色金融的国家战略和政策框架下，银行资产减值打算计提似乎不会受到环境风险管理策略的影响。魏邦平习角度来讲，部分银行计算出来贷款减值的方法为“模型+行业减托”，在行业减托部分，“两高一剩下”行业面对更高的信用风险，所以不会继续执行更高的增提比例。因此，在新的准则下，大力实践中绿色金融的银行将在计提的厚度方面取得行业优势，银行不应据此合理安排信贷结构与投资人组。

三、宏观谨慎管理体系与央行金融机构评级提示绿色金融实践中2016年，为更进一步完备宏观谨慎政策框架，更为有效地防止系统性风险，人民银行将差异准备金动态调整/双方同意贷款管理机制“升级”为宏观谨慎评估（MPA）。2017年央行评级委员会正式成立，在存款保险风险评级、稳健性现场评估基础上充份吸取MPA的涉及内容，制订央行金融机构评级指标体系。2018年已完成了首次评级工作并在《报告》中透露。评级结果分成1-10级，级别越高回应机构的风险越大，银行机构的评级结果如下：据《报告》透露，人民银行及其分支机构运用该评级结果对金融机构展开差别化管理。

评级结果是核定存款保险风险差异费率的重要依据，评级结果较好的机构不应限于较高费率，并可对其采行补足资本、掌控资产快速增长、掌控根本性交易授信、减少杠杆率等早期缺失措施。评级结果还是MPA的主要依据，对于MPA不合格的机构，可通过运用货币政策工具、动态差异准备金、窗口指导和逆周期资本拒绝等方式，敦促金融机构务实经营。

根据金融机构评级结果，人民银行及其分支机构还可依法必要采行强化监测、风险警告、早期缺失和风险处理等措施。对于评级结果为8级（不含）以上的金融机构，在金融政策反对、业务管理制度、再行贷款授信等方面采行更加严苛的约束措施。

由此可见，宏观谨慎管理及央行金融机构评级工作在银行业监管体系中占有十分最重要的地位，银行业金融机构也对其具备非常低的推崇程度，在引领银行积极开展绿色金融实践中的过程中，监管机构也用于了MPA和评级此类政策工具不予鼓舞及约束，但当前的力度和效果都尚待强化。如绿色金融已被划入MPA的“信贷政策继续执行情况”展开评估，央行也于2018年打开了绿色信贷业绩评价工作，但绿色金融在整个MPA评价中所占到权重仅有1.4%，且评价区分度过于低，同时绿色信贷业绩评价的维度尚待完备，对评价结果也缺少必要的对系统措施。作者建议监管部门不应考虑到将绿色金融指标在MPA中配套，更进一步完善绿色金融评价体系，完备绿色金融政策工具，从而充分调动银行业参予绿色金融事业的积极性。

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